美國西岸大港吞吐量出現(xiàn)負(fù)增長，東岸大港仍保持溫和增長西岸大港長灘港、洛杉磯港吞吐量在2008年第三季度出現(xiàn)負(fù)增長；東岸的紐約－新澤西港集裝箱吞吐量在2008年前三季度仍保持4.7%的增長。總體而言，我們認(rèn)為自2007年起美國港口業(yè)進(jìn)入了低谷期。
歐洲主要港口2008年前三季度吞吐量增速逐季下跌荷蘭的鹿特丹港今年前三季度集裝箱吞吐量僅增長2.5%；德國的漢堡港情況類似，今年頭9個月，漢堡的標(biāo)準(zhǔn)集裝箱吞吐量只增長了0.9%。比利時的安特衛(wèi)普港是一個例外，前三季度安特衛(wèi)普港集裝箱吞吐量增長9.1%。
中國主要港口集裝箱吞吐量增長速度逐季下降其中，深圳港、廣州港、青島港、上海港吞吐量增速放緩最為明顯。2008年全年深圳港、青島港、上海港將首次出現(xiàn)個位數(shù)增長。
新加坡港2008年內(nèi)增速未見明顯下跌，2009年還有待觀察前三季度，新加坡港集裝箱吞吐量增長10.7%，增速低于2007年但超過2005和2006年。
我們推測，亞洲地區(qū)航線的繁忙和中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)比重較高的特征使得新加坡港受影響較小。2008年新加坡港的增速將超過上海港。因此，未來三年內(nèi)新加坡港的集裝箱吞吐量將繼續(xù)居世界第一。
主要港口運(yùn)營商未見放緩?fù)顿Y上港集團(tuán)、招商局國際、中遠(yuǎn)太平洋、和記黃埔港口集團(tuán)等仍然在推進(jìn)此前已經(jīng)開展的投資項目。由于港口投資建設(shè)的時間較長，通常最少需要2年以上，因此這些運(yùn)營商對于2008年或之前已經(jīng)開展的投資項目仍然沒有暫停的跡象。
全球港口運(yùn)行動態(tài)美國西岸大港吞吐量出現(xiàn)負(fù)增長，東岸大港仍保持溫和增長美國有三個港口年吞吐量超過500萬TEU，分別是長灘港、洛杉磯港和紐約－新澤西港。西岸大港長灘港的集裝箱吞吐量下跌幅度在2008年前三季度逐季擴(kuò)大，在第一季度下跌幅度僅為7.5%，第三季度的單季吞吐量下跌幅度達(dá)到13.7%。緊鄰長灘港的洛杉磯港吞吐量下跌幅度在2008年第三季度有所減緩，但全年吞吐量下跌幅度預(yù)計仍將達(dá)到4%。東岸的紐約－新澤西港集裝箱吞吐量在2008年前三季度仍保持4.7%的增長。
觀察2001年以來的美國主要港口吞吐量，可以認(rèn)為自2007年起美國港口進(jìn)入了2001年以來的又一個低谷。
歐洲主要港口2008年前三季度吞吐量增速逐季下跌歐洲有三個港口年吞吐量超過500萬TEU，分別是荷蘭的鹿特丹港、比利時的安特衛(wèi)普港和德國的漢堡港。歐洲最大港口鹿特丹港今年前三季度集裝箱吞吐量增長速度逐季快速下跌，一季度同比增長6.1%，而第三季度同比為零增長，預(yù)計全年僅增長1.5%。德國的漢堡港情況類似，今年頭9個月，漢堡的標(biāo)準(zhǔn)集裝箱吞吐量只增長了0.9%。比利時的安特衛(wèi)普港是一個例外。
今年前三季度，安特衛(wèi)普港集裝箱吞吐量增長9.1%。增速低于2007年但接近2006年。這主要?dú)w功于新的Deurganck碼頭，該碼頭前三季度吞吐量大幅增長30%。中遠(yuǎn)太平洋擁有Deurganck碼頭部分泊位20%的權(quán)益。從航線看，安特衛(wèi)普港的集裝箱增量主要來自東歐和地中海等近海航線。
觀察歐洲主要港口2001年以來的吞吐量表現(xiàn)，可以認(rèn)為自2008年起歐洲港口業(yè)已經(jīng)進(jìn)入低谷。
中國港口集裝箱吞吐量增長速度逐季下降2008年前三季，中國的集裝箱吞吐量增長速度呈逐季下降態(tài)勢。前三季度中國主要港口吞吐量合計為9448萬TEU，同比增長14.9%。集裝箱吞吐量增長速度的主要原因是歐美經(jīng)濟(jì)形勢惡化導(dǎo)致中國的適箱貨物出口增速下降。預(yù)計中國全年主要集裝箱港口吞吐量增長13.5%。
珠江三角洲港口吞吐量增速放緩最為明顯從單個季度的吞吐量增速看，深圳港從第二季度其增速降為個位數(shù)；廣州港的吞吐量增速則在第三季度大幅下降至2.9%。如此低的增長在廣州港發(fā)展歷史上前所未有。香港港在第三季度仍然增長5.4%，但在10月份吞吐量已經(jīng)出現(xiàn)負(fù)增長。
新加坡2008年內(nèi)增速未見明顯下跌，2009年還有待觀察目前來看，新加坡港受歐美金融危機(jī)沖擊還不大。前三季度，新加坡港集裝箱吞吐量增長10.7%，增速低于2007年但超過2005和2006年。10月份吞吐量增速下降至5%，但預(yù)計全年仍可達(dá)到9.5%的增長。我們推測，亞洲地區(qū)航線的繁忙和中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)比重較高的特征使得新加坡港2008年內(nèi)受影響較小。2008年新加坡港的增速將超過上海港。因此，未來三年內(nèi)新加坡港的集裝箱吞吐量將繼續(xù)居世界第一。
主要運(yùn)營商動態(tài)上港集團(tuán)下調(diào)2008年吞吐量目標(biāo)，海外投資仍在推進(jìn)上港集團(tuán)在2008年內(nèi)兩次調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，在今年6月將上海港的集裝箱吞吐量由2600萬TEU上調(diào)為3000萬TEU；在10月又下調(diào)為2850萬TEU。最近的吞吐量目標(biāo)與我們的預(yù)測一致。早在2006年就已經(jīng)傳出消息的入股比利時澤布勒赫港碼頭項目事宜，公司預(yù)計今年年底可完成。
招商局國際投資越南集裝箱碼頭和石油基地項目2008年9月，招商局國際與越南航海總公司簽署合資公司合營協(xié)議，將在2-3年內(nèi)開發(fā)越南首個深水集裝箱碼頭。10月，招商局國際與越南石油公司就建設(shè)石油物流基地和石油碼頭簽署框架協(xié)議。招商局國際還計劃在2008年內(nèi)出售油漆業(yè)務(wù)，從而進(jìn)一步強(qiáng)化港口主業(yè)。
中遠(yuǎn)太平洋投資希臘比雷埃夫斯港中遠(yuǎn)太平洋于2008年11月獲得該港2-3號碼頭35年的投資運(yùn)營權(quán)。中遠(yuǎn)太平洋在今年中期與和記黃埔港口集團(tuán)等競標(biāo)者參與希臘比雷埃夫斯港2-3號碼頭特許權(quán)投標(biāo)，最終出價最高，獲得該港2-3號碼頭35年的投資運(yùn)營權(quán)。比雷埃夫斯港2007年集裝箱吞吐量為137萬TEU，位居希臘第1位和歐洲第15位。該項目的投資得到了兩國政府的支持，該事實反映了中遠(yuǎn)太平洋有較高的行業(yè)地位和政治地位。不過，由于歐洲港口的運(yùn)營普遍受到碼頭工人工會和環(huán)保主義者制約，因此中遠(yuǎn)太平洋的該項投資在實施中或許遇到一定困難。
和記黃埔港口集團(tuán)可能投資希臘第二大港口2008年8月，和記黃埔港口集團(tuán)宣布由其牽頭的財團(tuán)獲希臘塞薩洛尼基（Thessaloniki）港務(wù)局確認(rèn)為發(fā)展該港新貨柜碼頭的首選投標(biāo)者。塞薩洛尼基港是希臘第二大港口。和記黃埔港口集團(tuán)牽頭的財團(tuán)的投標(biāo)價為4.19億歐元，是該貨柜碼頭30年特許權(quán)年費(fèi)保證部分的現(xiàn)值。該事項表明和記黃埔港口集團(tuán)看好希臘的港口業(yè)發(fā)展前景。
來源：英大證券
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